शुक्रवार का अंदरूनी सूत्र: एक उर्वरक व्यापारी को किन बाज़ारों का विश्लेषण करना चाहिए?

वैश्विक कमोडिटी व्यापार के हिस्से के रूप में, उर्वरक अन्य बाजारों में विकास के प्रति विशेष रूप से संवेदनशील हैं।

मैं व्यक्तिगत रूप से निम्नलिखित पर नजर रखता हूं:

ऊर्जा बाज़ार महत्वपूर्ण हैं क्योंकि उर्वरक उत्पादन ऊर्जा-गहन है, विशेष रूप से नाइट्रोजन उर्वरक, जो प्राकृतिक गैस पर बहुत अधिक निर्भर करता है। ऊर्जा की कीमतों, विशेष रूप से तेल और गैस की निगरानी से लागत में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने और यह अनुमान लगाने में मदद मिलती है कि कुछ उत्पादन प्रक्रियाएं अपनी लागत-प्रभावशीलता सीमा के करीब कब हो सकती हैं।

कृषि जिंस बाजार. यह एक क्लासिक "मुर्गी और अंडा" दुविधा है। मक्का, गेहूं और सोयाबीन की कीमतें उर्वरकों की मांग को प्रभावित करती हैं, और उर्वरकों के साथ कृषि उत्पादों की कीमतों की तुलना करने से सामर्थ्य और मांग का अनुमान लगाने में मदद मिलती है।

अगस्त 2024 की शुरुआत से, गेहूं और मकई का वायदा थोड़ा उतार-चढ़ाव से गुजर रहा है, लेकिन नवीनतम घटनाक्रम से पता चलता है कि काम में सकारात्मक बदलाव आ सकता है।

गेहूं के लिए, कम कटाई वाली एकड़ जमीन के कारण अमेरिकी उत्पादन को थोड़ा संशोधित किया गया था, लेकिन पैदावार वास्तव में उम्मीद से बेहतर है, जिससे कुल उत्पादन लगभग 1.982 बिलियन बुशेल हो गया है। विश्व स्तर पर, यूक्रेन और ऑस्ट्रेलिया जैसे स्थानों में अधिक महत्वपूर्ण आउटपुट आपूर्ति के मुद्दों को संतुलित करने में मदद कर रहे हैं। कीमतें अभी तक नहीं बढ़ी हैं, लेकिन हम कुछ स्थिरता देख रहे हैं

जहाँ तक मक्के की बात है, बेहतर पैदावार के कारण अमेरिका का उत्पादन थोड़ा बढ़ गया है, अब 15.147 बिलियन बुशेल हो गया है। यहां दिलचस्प बात यह है कि निर्यात बढ़ रहा है और अंतिम स्टॉक अनुमान से कम है। इससे बाजार में थोड़ी तेजी आई है, हालांकि कीमतों पर अभी भी अधिक आपूर्ति का दबाव महसूस हो रहा है।

हालाँकि गेहूँ और मक्का दोनों की कीमतों में उछाल बहुत बड़ा नहीं है, फिर भी संभावनाएँ उज्ज्वल होने लगी हैं। निर्यात में बढ़ोतरी और भंडार में थोड़ी कमी के साथ, हम अधिक सार्थक सुधार के कगार पर हो सकते हैं। यह अभी तक कीमतों में भारी उछाल नहीं है, लेकिन यह क्रमिक बदलाव यह संकेत दे सकता है कि बाजार एक मोड़ ले रहा है।

मुद्रा विनिमय दर। हम USD या EUR में व्यापार करते हैं, और विनिमय दर में उतार-चढ़ाव एक या दूसरे तरीके से लाभप्रदता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।

अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों में 0.5% की कटौती की, जिससे वे 4.75% से 5.5.5% के दायरे में आ गईं। यह पहली बार है जब दरों में कटौती की गई है, यह एक स्पष्ट संकेत है कि फेड अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने की कोशिश कर रहा है।

दरों में गिरावट का असर अमेरिकी डॉलर पर पहले ही पड़ चुका है, जिसका अब मूल्य घट रहा है। अमेरिका के बाहर के आयातकों को खुश होना चाहिए।

ग्लोबल शिपिंग और लॉजिस्टिक्स मेरे दो पसंदीदा हैं, क्योंकि मैं लॉजिस्टिक्स का शौकीन हूं! शिपिंग लागत और लॉजिस्टिक बाधाएं उर्वरकों के अंतरराष्ट्रीय प्रवाह के साथ-साथ कीमतों पर भी गंभीर प्रभाव डाल सकती हैं। इसका ताजा उदाहरण चीनी माल ढुलाई कंटेनर लागत में वृद्धि और विशेष उर्वरकों की डिलीवरी में भारी देरी है।

व्यापार नीतियों, प्रतिबंधों, भू-राजनीतिक तनाव और यहां तक ​​कि मौसम जैसे भू-राजनीतिक कारक भी पर्याप्त प्रभाव डाल सकते हैं। यूक्रेन पर रूसी आक्रमण, इजरायल-फिलिस्तीनी संघर्ष, या अमेरिका में हाल ही में आया तूफान - वैश्विक विकास पर नज़र रखना महत्वपूर्ण है।

चल रहे इज़राइल-फिलिस्तीन संघर्ष ने माल ढुलाई मार्गों को काफी हद तक बाधित कर दिया है, विशेष रूप से इज़राइल में और उसके आसपास शिपिंग संचालन को प्रभावित किया है। इसके अतिरिक्त, शिपिंग बीमा प्रीमियम में वृद्धि हुई है, युद्ध जोखिम प्रीमियम में 1000% तक की वृद्धि हुई है, जिससे इन जलक्षेत्रों में काम करना अधिक महंगा हो गया है। यह संघर्ष स्वेज नहर और होर्मुज जलडमरूमध्य जैसे प्रमुख शिपिंग मार्गों में संभावित व्यापक व्यवधानों के बारे में भी चिंता पैदा करता है, जो संघर्ष के विकास के आधार पर वैश्विक व्यापार पर दूरगामी प्रभाव डाल सकता है।

जो कंपनियां इन मार्गों पर निर्भर हैं, उनके लिए माल ढुलाई में देरी और बढ़ी हुई लागत बनी रहने की संभावना है, जिससे आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान पैदा होगा और व्यवसायों को वैकल्पिक शिपिंग तरीकों का पता लगाने के लिए मजबूर होना पड़ेगा।

पर्यावरण और विनियामक परिवर्तन. स्थिरता पर बढ़ते फोकस के साथ, पर्यावरणीय नियमों पर अद्यतन रहना और "हरित" उर्वरकों की ओर बदलाव रणनीतियों को अपनाने के लिए महत्वपूर्ण है।